共計 5756 個字符，預計需要花費 15 分鐘才能閱讀完成。

(本文由公眾號越聲財富 (YSLC168888) 整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

一、5 日線、5 周線、5 月線均線的操作方法

1、大盤上 5 日線、5 周線、5 月均線做多。2、大盤下 5 日線、5 周線、5 月均線做空。3、上穿 5 日線并且收盤價站穩上了 5 日線，才是有效站上 5 日線，是買點即將出現的標準。那么你在第 2、3 天都能在 5 日均線附近買入，具體哪一天回踩到 5 日線附近，你就按這個買點買。

與大盤 5 日線、5 周線、5 月線結合股價處于上升通道中，回調到 5 日線并企穩 —- 這就是牛頓力學定律在股票投資中的應用。其實，世界上萬物都是相通的，股票走勢也就是大自然的力學原理的應用，正如一個人如果在平地上走路，不需要花費太多的力氣，但是往上爬陡坡是一定要付出較大的力氣的。

三、均線回補和均線收斂

均線回補。均線反映了市場在均線時期內的市場成本，例如：30 日均線反應了 30 日內的市場平均成本。價格始終圍繞均線波動，當股價偏離均線太遠時，由于成本偏離，將導致股價向均線回補(回抽)，在牛市里表現為上升中的回調，在熊市里表現為下跌中的反彈。

均線收斂。均線的狀態是市場的一個重要信號，當多條均線出現收斂跡象時，這表明：市場的成本趨于一致，此時是市場的關建時刻，因為市場將會出現變盤，重新選擇方向。

當均線出現收斂時，并不重要，而重要的是：在變盤前，如何來判斷變盤的方向呢? 判斷均線收斂后將要變盤的方向是非常重要的，他是投資成敗的關建，判斷的準，就能領先別人一步。判斷變盤方向時，應該把握另外的兩條原則：均線服從原理和均線扭轉原理。

四、均線服從原理和均線扭轉原理

均線服從原理：短期均線要服從長期均線，變盤的方向將會按長期均線的方向進行，長期均線向上則向上變盤，長期均線向下則向下變盤。日線要服從周線，短期要服從長期。但是，利用均線服從原理得出的結論并不是一定正確的，它只是一種最大的可能性，而且他還存在一個重要確陷：也就是遲鈍性，不能用來判斷最高點和最底點，只能用來判斷總體大方向。另外在實戰中，市場往往會發生出人意料的逆轉，此時均線服從原理就要完全失效了，而此時要利用均線扭轉原理。

均線扭轉原理：當市場出現與均線服從原理向反的走式時表明：市場見底反轉或見頂反轉，此時要看扭轉力度。均線服從原理具有較大的慣性，一般情況下都有效，想扭轉它并不容易。在低位時多條均線收斂，你并不能知道此時是底部還是下跌中繼平臺，因此不能盲目進場，底部時利用均線服從原理得出的結論都是向下的，因為長期均線的方向是向下的。但當市場在低位出現連續的巨大成交量時，并向上逆轉，此時就是均線的扭轉原理在發生作用。底部向上的扭轉必須要有巨大的成交量，成交量大小代表扭轉的力度大小。另外，高位見頂后，當價格跌破均線后回抽無力就要止損，雖然均線還在上行，但已經發生了均線扭轉，所以此時要執行紀律。

五、均線修復

均線修復。均線在很大程度上代表市場的平均成本，而市場的平均成本的變化最直接的體現就是均線的運行，當牛市時，隨著價格的不斷上升，市場的成本也隨之上升，均線向上穩步運行，當市場進入熊市時，隨著價格的不斷下跌，市場成本也隨之不斷下移，此時的均線向下運行。

在實際炒做中，我們會發現，價格與均線之間有著密不可分的聯系，價格始終圍繞均線波動，而均線的方向就是股價運行的趨勢方向，這是為什么呢? 解釋這種現象的理論根據就是成本因素，當市場上升時，市場的成本也隨之上升，當價格在短期內上漲過快時，由于換手率不夠充分，將在短期內導致市場的獲利盤增加，從而產生多頭了結，形成獲利賣壓，導致價格向成本均線回調; 當價格在短期內下跌過快時，同樣，由于市場成本并沒有快速下降，導致市場的平均成本出現虧損，此時拋壓減輕，并且出現空頭回補，形成逢低買盤，導致股價出現反彈。

價格和均線之間存在強大的吸引力，當股價遠離均線時，由于成本因素將導致股價向均線回歸，從而形成回調或反彈。這一現象就是均線修復(實際上是價格和均線之間修復乖離率)，乖離率是一個非常重要的技術指標，在實戰中十分重要，它很直觀的反映了股價偏離均線的程度。

價格在修復均線時，會出現兩種情況：1、均線的主動修復;2、均線的被動修復。

1、均線的主動修復。主動修復是指當價格偏離均線太遠時，出現劇烈波動，主動而且快速向均線回歸，這種現象一般出現在頂部和底部時。

A 底部的主動修復。當價格連續暴跌以后，此時出現恐慌性賣盤，價格由陰跌進入直線跳水，迅速遠離均線，而同時整個均線系統出現發散狀態，中、長期均線由于跟不上價格的運行速度，導致市場在技術上產生巨大的乖離率，當恐慌性的非理性拋售結束后，市場的拋壓迅速減輕，此時看空的人基本都已出局，而多頭的逢低買盤開始大舉介入，由于拋壓減輕，因此低位買盤很輕松的就能造成價格的快速反彈，出現劇烈震蕩，前期拋空的人手里握有大量現金，價格一旦反彈，空頭懼怕踏空，也隨時空翻多進場接盤，于是價格出現上漲，向上方均線進行主動的快速攻擊，這就是均線在底部的主動修復。此時表明市場見底，至少也是短線見底。

B 頂部的主動修復。當價格連續暴漲以后，此時出現消耗性上升，價格由緩漲進入直線暴漲，迅速遠離中、長期均線，而同時整個均線系統出現發散狀態，中、長期均線由于跟不上股價的上漲速度，導致市場在技術上產生巨大的乖離率，當消耗性上升的結束后，市場的買盤迅速減輕，此時看多的人基本都已進場，而巨大的獲利盤造成空頭的大舉拋壓，由于買盤減弱，因此高位賣盤很輕松的就能造成股價的快速下跌，價格出現劇烈震蕩，前期買入的人手里握有大量貨，價格一旦在高位下跌，多頭懼怕套牢，也隨時多翻空離場止損，于是價格出現快速下跌，向下方的中、長期均線進行主動的快速回擋，這就是均線在頂部的主動修復。此時表明市場見頂，至少也是短線見頂。

2、均線的被動修復。均線的被動修復是指當股價偏離均線以后，并沒有出現主動修復，而是在原地踏步，被動的等待均線向股價靠近，這種現象一般發生在上漲或下跌的中途，具體表現為強勢整理或下跌抵抗。他是市場的一種中繼信號，一旦均線跟上來以后，股價仍將保持原有的上漲或下跌趨勢。

A 上升途中的被動修復。此時市場處于上升途中，價格偏離中、長期均線，但由于成交量連續活躍，場外資金不斷進場接盤，換手充分，導致價格雖然偏離均線，但獲利盤被源源不斷的場外接盤所消化，導致股價無法深幅回調，一旦下方的均線跟上來以后，由于換手充分市場成本趨向一致，價格在消化獲利盤以后再度上升。具體表現為：價格上漲后在相對高位原地踏步，回調力度不足，而買盤源源不斷，這就是強市整理。

B 下降途中的被動修復。此時市場處于下降途中，價格偏離中長期均線，但由于買盤不足，場內籌碼不斷的離場場拋壓，導致股價雖然偏離均線，但買盤和空頭回補盤被源源不斷的場內賣壓所消化，導致股價無法出現有力度的反彈，價格在下跌后原地踏步，一旦上方的均線壓下來以后，由于換手充分市場成本重新趨向一致，價格在消化完空頭回補盤以后，再度下跌。具體表現為：價格下跌后原地踏步，缺乏彈性，反彈無力，這就是下跌抵抗。

另外，在均線分析中，均線的狀態以及均線周期的長短也非常重要，均線排列狀態以及均線的周期和漲跌角度是判斷市場未來趨勢的重要因素，我們在分析問題時應當全面綜合的考慮，不能把一種分析方法絕對化，因為市場的發展是受到多方面因素影響的，況且各種形態之間，在一定的條件下，也存在相互轉化的可能性，任何一種分析方法都有他自身的局限性，因此從多個角度去分析問題所得出的結論要比用單一的角度分析出來的結論的把握性要大得多。

六、均線背離

均線理論的本質是市場的成本趨勢，而價格的漲跌始終圍繞市場平均成本，因此代表成本的均線在實際操作中十分重要。

價格在一般情況下都是沿著均線的方向波動，而均線的周期長短是十分關鍵的因素，周期短的均線的敏感度高，但是準確性相對較低，而周期長的均線敏感度低，但穩定性和準確度相對較高，例如，5 日均線比 60 日均線敏感，35 日均線比 6 日均線的周期長，但 35 日線所代表的趨勢的方向更準確，周期越長的均線越重要。

均線背離。均線背離的現象在實際操作中經常能夠遇到，它對于把握短線機會很有幫助，所謂均線背離是指兩種情況：

1、下跌的均線背離。當價格下跌見底后，從底部上漲時，此時中長期均線的運行方向一般都是向下的，當股價突破一條均線以后，股價的運行方向與所突破的均線的方向是交叉并相反的，這就是均線背離。

2、上漲的均線背離。當價格上漲見頂后，快速下跌的過程中，此時的中、長期均線的運行方向仍然向上，當價格快速擊穿一條中長期均線后，此時股價的方向向下，而被擊穿的均線的方向還是向上的，價格與被擊穿的均線的方向也是交叉并相反的，這也是均線背離的現象。

均線背離現象一般發生在暴漲或者暴跌時，他對于判斷底部和頂部很有幫助，價格對均線有拉動的作用力，而同時均線對股價也有吸引的作用力，價格與均線的方向發生交叉背離，這是一種不正常的市場狀態，是短期的行為，由于均線的吸引力，將導致這一現象得到修正。同時由于均線在很大程度上代表了趨勢的方向，而一個趨勢的形成是多方面因素作用的結果，因此趨勢會對出現偏差的股價進行修正，從而出現反彈或者回調，這一方法對于判斷短期的底部和頂部很有效。

例如，在一輪行情中，大盤在指標股的帶動下，快速上拉，并快速突破了年線。這樣的走勢一般都是一鼓作氣，此時，雖然大盤上漲力度較強，但是被指數突破的年線的方向仍然向下，年線的方向與指數的方向完全相反，此時就發生了均線方向上的交叉背離，此時一旦大盤出現高位震蕩，并跌破短期的 10 日均線的話，則表明大盤短線見頂。指數需要向其所突破的均線回調，這是市場本身的一種客觀規律。

價格與均線的交叉背離現象是很常見的，這種方法只是技術上的一種參考指標，并不是絕對的，但是它作為一種參考指標，還是很有應用價值的。

七、運用均線背離時應當注意的問題

1、股價的 K 線與均線必須發生交叉，并且在方向上相反，如果價格與均線沒有發生交叉時，即使此時兩者方向相反，也不屬于均線背離。

2、在均線背離發生后，判斷短期的底和頂時，應當注意：價格必須出現劇烈震蕩的情況下才可靠。如果在均線發生背離后，價格并沒有出現劇烈的震蕩，而是出現強勢盤整或者下跌抵抗的情況下，表明市場并不理會均線背離，原有的上漲或下跌狀態仍將持續。

3、均線背離技術只適用于一般狀態下的市場，當市場進入極強或極弱狀態時，應當運用均線扭轉理論來判斷大勢。此時的市場狀況是有兩種情況：

A 極強市場。此時是連續放巨量突破均線與均線發生背離，突破后價格在高位強勢整理拒絕回調。

B 極弱市場。此時是連續陰跌破位后所出現無量的下跌抵抗，價格無力回彈，即使價格暫時起穩，也不能進場搶反彈，因為股價是在半山腰被動等待均線下壓，屬于均線的被動修復，一旦上方的均線壓下來，股價仍將破位下跌。

八、均線如水，價格如船

船在水中航行有兩種狀態：逆水推舟和順水行舟。逆水推舟時需要克服水流的沖擊，此時船走的很吃力，同時需要發動機提供足夠的動能來克服水流的阻力，在這樣的情況下，船一般都很難快速行駛。而且發動機的動力稍有不足的話，船就會被水沖到下游。與此相反，當順水行舟時，船在水流的沖擊下，行駛的就會很輕松。

在實戰中，價格相當于船，而均線相當于水，當中、長期均線的方向與價格的方向相同的時候，市場會出現兩種情況，即均線的多頭排列和空頭排列。無論上漲時的多頭排列還是下跌時的空頭排列，都屬于順水行舟，因為此時價格的運動方向與均線的方向一致，通常所謂的趨勢的意義就在于此。由于此時是順水行舟，因此多頭排列時價格上漲的很火爆，空頭排列時，價格下跌的很厲害。這是因為船在順流而下的時候行使的輕松自如。

當均線的方向與價格的方向相反時，則屬于逆水推舟。例如：價格在上漲時出現的正常回擋，以及價格在下跌途中所出現的反彈抵抗都屬于逆水推舟。當價格處于上升趨勢里，由于均線的方向向上，在下面托著價格向上走，此時如果出現價格回調的話，則向下的價格方向與向上的均線方向相反。此時，當回調到位后價格自然在均線的推動下重新向上。同樣道理，當價格處于下跌趨勢時，如果出現反彈的話，一旦價格反彈后遇到向下壓的均線時，自然會遇到阻力而重新下跌。

均線的這個水流原理，在實戰中的意義是非常大的。過去我經常談到均線的方向問題，并且把中、長期均線的方向看的很重要，原因就是如此。我們在操作中應當選擇中、長期均線與價格方向一致，并且都是向上的多頭排列的股票，因為此時的價格上漲是順水行舟。

值得注意的是：任何一種技術分析方法，都不是唯一的，更不可能是絕對準確的，他們都有自身的缺陷，不能只迷信一種，應該把多種分析方法結合起來綜合運用，例如：均線分析要結合型態分析和趨勢線分析，那么準確率就會大大提高，這樣才能做到取長補短，優勢互補。

0 軸，重要的多空分界線

上了 0 軸的股票說明了一個事實，那就是它已經由弱轉強了，完成了趨勢的扭轉。事實上，MACD 上 0 軸的過程，就是股價站上均線的過程。因為大家不要忘記，MACD 的設計思路就是對均線的一個平滑優化。MACD 和 0 軸的關系與股價和 60 日均線的關系大體一致。MA60 壓在頭頂上當然漲不起來了，所以在 0 軸之上根據 MACD 進行操作，相當于在一個均線發散多頭的市場中賺錢，風險將大大降低。

(1)0 軸上的引力與彈力

就是在多頭趨勢中，經歷了一波上漲之后，DIF 線往往會有一個向 0 軸回調的過程，這個過程也可以用均線的引力來解釋，對應均線的乖離過大，需要一個靠近均線的過程，所以說回調 0 軸的過程就是靠近均線的過程。

(2)0 軸上的價格平飛

一般能在 0 軸上平行前進，不管怎么波動一般不輕易下 0 軸的股票，都是大牛股。反應到均線上來說，就是一直在 MA60 上運作，想不牛都不行。

(3)三線合一原理

當 5 日、10 日和 25 日均線三線重合之時，若三條均線處于上升狀態，買入或繼續持股; 若三條線均呈下降狀態，且三條均線相交，則應果斷賣出。如果一只股票經過連續上升以后，開始向下調整，則若此時出現三線合一的走勢應果斷出局。

如果您喜歡以上文章，或者想了解更多股市投資經驗及技巧，可以關注公眾號越聲財富(YSLC168888)，干貨滿滿!

丸趣 TV 網 – 提供最優質的資源集合！